冶金煤炭市场走势的分析和预测

   郭云涛
（中国煤炭运销协会，北京和平里北街21号，100713）

　　摘　要　概括2002年冶金煤炭市场的特点，引用了资料和数据对比冶金煤炭市场的变化，并分析了政策环境、经济发展、社会需求等国内外各种经济发展因素对2003年冶金煤炭市场变化的影响，从而对冶金煤炭市场的走势做出预测。
　　2002年全国煤炭整体市场形势可以概括为“产销两旺，市场平稳”。表现在全国原煤产量达到历史最高水平。全国原煤产量统计快报数为139335.23万t，超过历史最高水平的1996年。煤炭生产主体结构明显优化。全国煤炭铁路、水路运输持续保持较高水平。煤炭销售量大幅上升。全国煤炭出口继续保持较高水平。全国煤炭生产企业库存继续下降。同全国煤炭市场相比，冶金煤炭市场更兴旺一些。2002年冶金用煤的市场形势可以简单地概括为：需求十分旺盛、供给稳步增长、供求关系趋紧、价格有所回升。
　　1　冶金煤炭市场需求旺盛
　　1.1　冶金煤炭市场需求旺盛的原因
　　一是钢铁产量快速增长和冶金行业整体效益提高。2002年，我国钢材、钢、生铁产量分别是19218.34万t、18155.16万t和17074.53万t，分别同比增长1 8.85％、20.34％和16.12％。至2002年，我国钢产量连续7年保持世界第一，同时也使我国人均钢的占有量达到141kg，首次超过138kg的世界平均水平；我国钢材消费量超过2亿t。冶金行业的这种快速增长，带动了对冶金用煤的需求。二是取缔土焦增加了洗精煤数量。2002 年土焦大约减产了500万t，这会相应增加洗精煤需求近700万t。三是洗精煤出口增长。2002 年出口1329.53万t，增长16.16％。
　　2002年我国焦炭需求总量达到1.34亿t，其中的机焦相应耗用洗精煤总量14350万t，增长约1 3.75％。冶金行业耗用喷吹煤粉约1520万t，增长率约为13.2％；烧结耗煤约2000万t，增长约6％。另外，一批无烟煤发电机组相继投产，水泥产量增长近14％，合成氨增长近一倍。这也在大力拉动国内市场对无烟煤的需求，但影响了无烟煤出口，2002年出口660.5万t，下降了10.93％。
　　1.2　冶金煤炭市场的变化
　　供给稳步增长。2002年，我国冶炼用洗精煤产量约14050万t，同比增长约13.5％，其中国有 重点煤矿产洗精煤为8905万t，同比增长15％。无烟煤也有较快增长，无烟煤协会9个成员单位的无烟煤产量约为6200万t，同比增长速度约为13％。2002年全国的无烟煤产量累计应在1 .8～1.9亿t之间。
　　供求关系趋紧。全国普遍出现焦炭告急，库存已经压缩到最低限度；主焦煤、肥煤由于资源量限制，供应明显趋紧，库存明显减少；1/3焦煤和气煤等炼焦配煤资源丰富，供应充足。无烟煤已经是连续3年出现供给紧张。价格有所回升。洗精煤价格同比回升30元/t左右，焦炭同比上升80～120元/t，无烟煤价格 同比上升10～25元/t。
　　拉动洗精煤需求增长的主要力量是中小型炼铁企业和焦化企业，尤其是新建焦化厂和正在改、扩建的焦化厂。但冶金行业中拉动无烟煤需求增长的主要力量仍是重点钢铁企业。就中联公司调度监控的12个用户的情况来看，也印证了这一市场发展的趋势：中联公司供应8个钢厂的洗精煤销量降低了4.58％，无烟煤销量增长了11.89％，供应4个焦化厂的洗精煤销量增长了11.6％。
　　2　影响2003年冶金煤炭市场的有利因素
　　2003年冶金用煤市场的总体形势将是：上半年仍将维持供求基本平衡并稍显紧张之势，下半年供求基本平衡并略显颓势。这是综合考虑冶金煤炭市场发展的利弊因素的初步预测。
　　2．1　国内钢铁生产总量还有发展空间
　　虽然我国已经成为世界最大的钢材产销国，但是钢材增长的潜力仍然很大。根据国际钢铁工业协会对19个国家和地区的统计，当人均国民生产总值小于1500美元时，钢材消费是直线上升的。2002年，我国人均国内生产总值只有10 00美元左右，即使到2005年也达不到1500美元。而这一规律恰恰与我国积极的财政政策、钢材消费呈现快速增长态势相吻合。我国尚属发展中国家，特别是基础设施和基础建设任务繁重。今后10～20年内，我国钢材消费仍然是增长趋势，钢铁生产还有发展空间，只是钢材消费强度几年后会有所减弱。
　　2．2　2003年钢铁钢材消费量将增长
　 据钢铁行业专业人士预测，2003年钢铁生产增 长速度不低于15%，我国钢材消费量将增长4400万t，达到2.53亿t，增长率21％。据此，生铁产量增长速度不会低于18％，铁产量可达到2亿t以上。但冶金行业也有很保守的预测，钢材消费量只增长10％，据此，生铁需求增长不会超过12％。笔者认为，钢铁需求的发展走势，根本上取决于我国全面建设小康社会的战略进程，以及由该战略所导向的投资、消费和出口这三个因素的具体走向。
　　(1)固定资产投资仍将较快增长。我国正处于工业化、城市化加速发展的过程中，生产建设投资将快速增长。有关专家预测，今年全社会固定资产投资增长速度将保持在16％左右，并在以后若干年内仍将保持15％以上的增长速度。
　　(2)汽车、住房和家电等耗钢类消费品的消费势头依然强劲。预计2003年汽车产销增长率将不低于30％；住房消费将适当降温，增长速度不会低于20％，长远看其快速增长的大势不可逆转。
　　(3)钢铁及其制品净出口将继续超高速增长。去年我国进口钢材2400万t，同比增长了42.8％，我国所产钢铁产品中有35％以上以钢铁产品和钢铁制品的形式出口到了国际市场。另外我国对部分钢铁产品实行保护措施，钢铁进口的势头明显减弱。由此 预测钢铁需求以及钢铁行业对冶金煤的需求增势都不会明显萎缩。
　　2．3　机焦产业快速发展
　　根据钢铁行业发展速度和相关消耗系数的变化规律，预计2003钢铁行业需要增加焦炭约1000万t，其他行业需要增加150万t，合计增加1150万t，全年总需求量应该在14550万t左右，但2003年我国机焦生产能力仅仅在12000～12300万t之间，远远满足不了市场对焦炭的需求。
　　同时，国际市场对我国焦炭的需求这几年也在稳步增加。作为钢铁大国的美、日、欧等发达国家，由于焦炉老化，重建或扩建焦炉的环保成本太高，造成世界焦炭产量逐年递减。国外有关部门预测，2005年世界焦炭供需缺口将达6600万t，我国有关部门预测缺口量为5000万t 左右。总之，2005年世界焦炭缺口量很大，供给紧张趋势正逐步显现，增加对我国焦炭的需求必是大势所趋。但由于我国国内对焦炭的需求更加旺盛，影响了出口，去年我国焦炭出口 1357万t，同比下降1.99％。
　　机焦生产能力满足不了市场需求，必然诱使土焦恢复生产。2001年土焦产量约3500万t。由于土焦生产对资源造成严重浪费，对环境造成严重污染。2002年朱容基总理视察山西还强调了要取缔土焦，山西省决心也很大，但2002年全国的土焦产量仍然达到了3000万t左右。2003年在国内外市场的强力诱惑下，土焦生产的走势如何，还有待进一步观察，这是影响洗精煤需求的主要不确定因素。
　　2．4　洗精煤的需求量会有大幅度的增长
　　根据机焦产量，可以预测出2003年国内市场对冶炼用洗精煤的需求量在16500～17000万t之间，考虑到与去年等量的洗精煤出口1300万 t，合计需要比去年增产3750～4250万t之间，增长率在26.7％～30.25％之间。但是，如果土焦产量仍然保持3000万t左右，那么对机焦的需求量就大约是11550万t左右，需要相应耗用洗精煤15900万t，加上净出口洗精煤保守预测数量1300万t，共需要洗精煤17200万t ，需增产3150万t，增长率为22.42％。如果土焦又放量生产，达到4000万t以上，那么对机焦的需求量会降到10550万t之下，相应地洗精煤的需求增长将微乎其微，届时，必须在洗精煤和焦炭出口方面大做文章，否则，洗精煤供求形势将趋于疲软。
　　洗精煤和焦炭的出口形势将受国内市场供需关系所左右，主要看土焦的生产情况，如果土焦产量没有明显反弹，焦炭和洗精煤的出口都不会有大的增长，甚至很可能会减少出口。
　　2．5　国内市场对无烟煤的需求仍将保持旺盛
　　无烟煤的需求状况，不象炼焦煤一样主要由冶金产业带动，电力、建材、化工等行业的发展状况都是影响无烟煤需求走势的重要因素。除了冶金用煤外，还有如下因素在刺激对无烟煤需求增长：一是发电用无烟煤有较大增长。前两年华北、华东等地新上了一批无烟煤火电机组，2003年仍有几个无烟煤发电机组相继投产，直接拉动无烟煤市场需求；二是水泥生产拉动。去年我国水泥产量增长速度呈逐月递增之势，水泥生产的拉动因素与钢铁产业有很多的雷同，预计2003年水泥生产的增长速度 仍将保持13％左右，对无烟煤的需求仍将有较大增长；三是煤化工发展。无烟煤新的转化形式不断出现，煤气化产业发展加快，减少了无烟煤的直接销售；四是化肥行业走出低谷，对无烟块煤的需求将继续增加。这些因素决定了对无烟煤的需求仍将保持旺盛，预测2003年对无烟煤的需求增长速度将在20％左右。
　　2．6　今年冶金煤供给仍将保持紧张状况
　　首先是洗精煤，其供给能力受两个方面的限制。一是资源结构矛盾突出。冶金行业对主焦煤、肥煤、无烟煤需求量大，但这些资源都普遍比较短缺；1/3焦煤、气煤等 配焦煤和动力煤资源还比较丰富，但冶金行业用的比较少。二是资源布局与运力条件不匹配。山西省资源比较充足，但运力不足；河北、山东等地运输条件相对较好，但增产潜力十分有限，这种冶金煤资源分布结构决定了煤炭行业的供给能力很难持续超高速增长，2003年达到20％以上的洗精煤增长速度几乎是不可能的。无烟煤市场已经连续3年供给紧张，资源不足，无烟煤生产企业的增产潜力已经得以充分挖掘，很难再提高增长速度，所以还会继续保持供给紧张的形势。
　　3　影响冶金煤炭市场的6个不利因素
　　虽然2003年冶金用煤行业继续快速增长将促进我国冶金煤炭市场平稳发展，但是，现在也存在对冶金煤炭市场的不利因素。中国经济是转轨经济，煤炭市场是转轨市场，现在还没完全市场化，冶金煤炭市场受政策等因素影响较大。2003年冶金煤炭市场发展的不确定因素主要有以下5个方面。
　　 3．1　钢铁企业盲目扩大规模和重复建设的问题亟待解决
　　我国钢铁企业有300多家，无论 国有还是民营、合资企业都已形成一定的规模和实力，其中年产量50～100万t的居多。 企业正处于具备产能快速扩张条件的发展阶段，由于钢材需求增长较快，设备投资大幅下降，近几年引进外资力度逐年加大，几乎每个钢铁企业在品种结构调整的过程中都大幅度扩大生产规模，也不可能不兼顾几年后的市场需求，重复建设难以避免。特别是中小钢铁企业产能增长将大大超过大型钢铁企业。50～100万t的要搞到200～300万t，200万t的要搞到 500万t。如果钢铁产能增长失去控制，众多企业这些计划几年内都能实现，那么中国钢铁产能的增长必将大大超过钢材需求的增长。这对今后几年我国钢材市场和钢铁企业的影响将是 灾难性的。
　　3．2　房地产行业的整顿和投资减缓，将影响对煤炭的需求
　　全国房地产投资连续几年大幅增长，一些地区高档商品房增长过快，已出现闲置或过热苗头。2002年，房地产投资快速增长、商品房空置率居高不下的现象在房地产市场“过热”与“泡沫”讨论中一时间成为人们关注的焦点。我国政府在2003年加大对房地产市场的监控和市场秩序的整顿力度。如果房地产增长过快的势头减弱，将影响建筑用钢材和主要建材产品如水泥的需求。另外，随着冶金、有色行业的持续快速发展，矿山资源枯竭、品位下降、后备资源储量不足的矛盾更加突出。目前，铁矿石原料的50％依赖进口，铜精矿自给量为45％左右，氧化铝和铅、锌精矿进口数量增加。资源储量不足也会影响冶金行业的正常发展。冶金和建材行业发展速度减缓，将减少对煤炭的需求。
　　3. 3　地方小煤窑产量对煤炭市场冲击较大
　　从长期看，国家会继续落实“关井压产”的政策，但在有的地方，关闭小煤窑的力度是一个很大的变数，小煤窑放量生产始终是悬在我们头上的一把利剑。
　　3. 4　出口煤炭大幅增长的可能性不大
　　虽然周边国家和地区煤炭市场是全世界最大的煤炭市场，但我国在东亚市场已经占有较大的份额，例如，我国对日本出口煤炭占该国进口煤炭 总量25％左右，对韩国的比例则高达40％以上，这些国家出于战略安全考虑，对大幅度进中国煤炭会有所限制。由于运费和供货稳定性等方面的竞争力不强，对欧洲出口也一直在低水平徘徊。因此，靠出口煤炭增长来大幅扩大我国煤炭市场的可能性不大。
　　3. 5　电煤价格将对冶金煤炭价格产生影响
    部分电煤在年初订货会没有签订合同，主要是电力行业不同意电煤价格上涨，这也会对冶金煤的价格上涨带来负面影响。
　　虽然2003年影响精煤市场形势的不利因素较多，我们将面临着新的困难和严峻挑战，但是，我们也应看到，国民经济总体将保持快速发展态势这个基本面不会发生变化，这为我们做好今年工作创造了非常有利条件。我们要充分利用现在精煤市场比较好这一有利条件，促进煤炭经济发展。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                      摘自《中国煤炭》杂志